много полезного рассказываем в социальных сетях
Отвечаем с 10:00 до 20:00 по Мск
много полезного рассказываем в социальных сетях
Отвечаем с 10:00 до 20:00 по Мск
База знаний
Что такое фундаментальный анализ?
Основа. часть 3
База знаний
Что такое фундаментальный анализ?
Основа. часть 3
Что такое фундаментальный анализ?
Фундаментальный анализ актива на примере акций какой-либо компании, это процесс изучения всех показателей конкретной компании, а также сектора экономики, в котором эта компания ведет деятельность с целью определить справедливую цену на акции данной компании, а также сравнить эту цену с рыночной ценой на акции компании, которые торгуются на какой-либо бирже.
Для целей анализа используются периодические публичные отчеты о деятельности компаний, отчеты о прибыли и убытках, данные об инсайдерской торговле (когда владельцы компании покупают или продают акции своей собственной компании), данные биржевых аналитиков с их мнениями о справедливой оценки стоимости акций, данные о долговой нагрузке, данные о рентабельности капитала, различные мультипликаторы и соотношения одних показателей к другим, слухи о возможных слияниях и поглощениях и прочее, прочее, прочее.
По итогам анализа, который может занять дни или недели и потребует дополнительных финансовых затрат для получения доступа к отчетам аналитиков (они платные и стоят более нескольких тысяч долларов, так как рассчитаны на покупку крупными игроками)
Вы можете как упустить время для входа в сделку, так и получить вывод — что рыночная цена компании завышена или занижена относительно биржевой цены ее акций. Данное знание конечно же расширит Ваш кругозор, но не сделает Вас ближе к изначально поставленной цели. Так как рынок не всегда согласен с фундаментальными оценками.
Вы можете как упустить время для входа в сделку, так и получить вывод — что рыночная цена компании завышена или занижена относительно биржевой цены ее акций. Данное знание конечно же расширит Ваш кругозор, но не сделает Вас ближе к изначально поставленной цели. Так как рынок не всегда согласен с фундаментальными оценками.
Единственно полезной информацией, полученной по результатам анализа, будет являться вывод о том, что компания не является мошенническим стартапом, либо наоборот является таковым. Мы рекомендуем иметь понятие о таком виде анализа и даже постараться выполнить его самостоятельно для любой понравившийся Вам компании, но не делать на него упор, так как многие компании переоценены, и сравнивать насколько одна компания более переоценена чем другая — бесполезная трата времени и сил на наш взгляд.
Упрощенный вариант фундаментального анализа, скорее даже чек-лист из 10 пунктов, который поможет Вам отобрать актив для дальнейшего анализа — анализ актива по Фишеру.
Упрощенный вариант фундаментального анализа, скорее даже чек-лист из 10 пунктов, который поможет Вам отобрать актив для дальнейшего анализа — анализ актива по Фишеру.
1 правило — располагает ли компания продуктами или услугами, обладающими рыночным потенциалом, достаточным для того, чтобы поддержать объем продаж на протяжении нескольких лет?
2 правило — имеет ли руководство компании намерение продолжить разрабатывать новые продукты и услуги, которые в будущем заменят сегодняшние продукты?
3 правило — результативны ли исследования и разработки компании?
4 правило — имеет ли компания свою или партнерскую компанию продаж (торговый дом)?
5 правило — имеет ли компания достаточную норму рентабельности%
6 правило — предпринимает ли компания действия для того, чтобы повысить или сохранить выручку?
7 правило — соблюдает ли компания трудовое законодательство и деловой климат в коллективе?
8 правило — заявляет ли компания открыто о своих проблемах (а они есть у всех, но некоторые умалчивают)?
9 правило — на какой срок разработана стратегия развития компании — краткосрок, среднесрок, долгосрок?
10 правило — честны ли руководители компании со своими работниками и акционерами? Если у компании по результатам теста имеется 7−8 соответствий правилам — в нее можно инвестировать, если нет — значит она категорически не подходит для инвестирования.
2 правило — имеет ли руководство компании намерение продолжить разрабатывать новые продукты и услуги, которые в будущем заменят сегодняшние продукты?
3 правило — результативны ли исследования и разработки компании?
4 правило — имеет ли компания свою или партнерскую компанию продаж (торговый дом)?
5 правило — имеет ли компания достаточную норму рентабельности%
6 правило — предпринимает ли компания действия для того, чтобы повысить или сохранить выручку?
7 правило — соблюдает ли компания трудовое законодательство и деловой климат в коллективе?
8 правило — заявляет ли компания открыто о своих проблемах (а они есть у всех, но некоторые умалчивают)?
9 правило — на какой срок разработана стратегия развития компании — краткосрок, среднесрок, долгосрок?
10 правило — честны ли руководители компании со своими работниками и акционерами? Если у компании по результатам теста имеется 7−8 соответствий правилам — в нее можно инвестировать, если нет — значит она категорически не подходит для инвестирования.
~
Читать дальше
статьи и заметки из раздела «База знаний»
