Спекуляция — это когда ты купил дешево и через короткий промежуток времени продал дороже. Отличие от инвестиций в том, что для начала спекуляций нужно меньше денег, чем для инвестиций, плюс или минус в том, что спекуляции требуют твоего непосредственного участия либо постоянно, либо время от времени.
Бытовой пример:
Наступает весна, до нового урожая еще далеко, и ты принимаешь решение заработать на перепродаже картошки, которая храниться у бабушки-соседки в деревне. В качестве картошки нет никаких сомнений, так как ты сам ее периодически покупаешь для собственного потребления. Решено — сделано, едешь в деревню и покупаешь 20 мешков картошки у бабушки по 300 рублей за мешок, привозишь на рынок в городе и продаешь эту же картошку, но уже по 450 рублей за мешок. Зарабатываешь 3000 рублей, минус затраты на проезд до бабушки и от бабушки до рынка. Чистый профит около 2000 рублей. Твое потраченное время на эту спекуляцию составляет один день. То есть ты обменял свой день на 2000 рублей. В эту сумму входят твои затраты как маркетолога, грузчика, продавца, водителя и плюсом плата за аренду торгового места на рынке за один день, .
Какие риски у данной спекуляции:
- Ты мог попасть в аварию по дороге и в итоге понести затраты на ремонт машины. Картошку ты в любом случае продашь, но уже не сегодня и прибыль от спекуляции скорее всего не покрыла бы затрат на ремонт;
- В этот день много продавцов картошки, то есть большая конкуренция на рынке в этот день и пришлось бы продавать картошку дешевле чем 450 рублей за мешок. Прибыль уменьшается.
- Не снижаешь цену, начинаешь рекламировать свою картошку как органическую, выращенную не в колхозе, а на огороде и так далее и тому подобное. В итоге продаешь все по своей цене. К затратам прибавляй свою деятельность как рекламного агента.
- Усилия по рекламе не увенчались успехом, цену снижать ты не захотел, что делать? Грузишь картошку обратно в машину и привозишь ее на рынок в следующий день. Затраты на транспортировку растут, временные затраты растут, затраты на аренду торгового места растут, возможная прибыль не растет.
Выводы по данной спекуляции:
- В случае реализации риска с аварией автомобиля, получится что риск в деньгах выше, чем возможная прибыль (ремонт автомобиля в случае аварии будет выше, чем 2 000 рублей);
- Ты непосредственно задействован во всем процессе, в этой связи не можешь заниматься параллельно чем-то другим;
- Надо знать где купить дешевле, то есть нужен надежный поставщик с качественным товаром по цене ниже рынка;
- Не платишь налоги.
Давай рассмотрим пример спекуляции на финансовом рынке:
На дворе июнь. Ты знаешь, что в этом сезоне был хороший урожай пшеницы, причем не только в твоей стране, но и по всему миру. Цены на пшеницу сильно упали. Новый урожай будет только через три месяца, и он скорее всего будет не высокий. В конце июня ты решаешь купить на бирже фьючерсный контракт на поставку тебе 1 тонны пшеницы за 12 000 рублей со сроком исполнения в апреле следующего года. Затраты на покупку составляют 12 000 рублей, плюс комиссия брокера 0,3% от суммы, что составит 36 рублей, поэтому их даже считать не будем. Итого 12 000 рублей составят твои затраты. В ноябре этого года всем становится очевидным, что новый урожай, которого все ждали, оказался низким и цены на пшеницу поднимаются до 18 000 рублей за тонну. Ты в размышлениях — продать сейчас и забрать свои условные 6 000 рублей, или рискнуть и дождаться весны? В итоге ты выставляешь данный контракт на продажу лимитным ордером, в котором указаны следующие параметры:
- продать контракт при росте цены до 20 000 рублей за тонну;
- продать контракт при падении цены до 11 000 рублей за тонну.
Дальнейшие варианты развития событий:
Вариант 1 — отменяешь ранее установленный ордер и продаешь этот контракт в ноябре за 18 000 рублей и получаешь доход в размере 6 000 рублей. Платишь налог на прибыль (налог на доходы физических лиц 13%) от этой суммы и чистый профит составляет 5 220 рублей.
Вариант 2 — оставляешь ордер на продажу и ищешь другие варианты спекуляции. В апреле цена поднимается до 20 000 рублей за тонну, ордер на продажу автоматически исполняется, и ты получаешь доход в 8 000 рублей. За минусом налога твой профит составляет 6 960 рублей.
Вариант 3 — оставляешь ордер на продажу, а в январе цена на пшеницу опускается с 18 000 в ноябре до 14 000 за тонну, потому что в Канаде небывалый урожай пшеницы. Ты продаешь и твоя прибыль за минусом налога на доход составляет 1740 рублей. Реализовался риск снижения стоимости, о котором ты ранее уже знал.
Вариант 4 — цена на пшеницу после твоей покупки в июне не поднялась, а даже упала и автоматически сработал ордер на продажу за 11 000 рублей за тонну. Твой убыток 1000 рублей (с убытка налог не уплачивается).
Выводы по данной спекуляции:
- Твой риск ограничен определенной суммой, в данном случае 1000 рублей;
- Твое постоянное участие в сделке не требуется, только эпизодическое;
- Ты платишь налоги и к тебе растет доверие у государства как у законопослушного гражданина. Открываются возможности брать кредиты, ссуды и прочее;
Соотношение риска к возможной прибыли составляет от 1 к 2 до 1 к 7 (риск 1000 руб, а прибыль составляет от 1740 до 6960 рублей). То есть ты рискуешь одним рублем для возможности заработать минимум в два раза больше.
