Поведение людей. Паника, эйфория, жадность. Социономика и сентимент, что это такое и как влияет на рынки?
«В 1930-е годы, Ральф Нельсон Эллиотт (1871-1948) обнаружил, что изменения цен на фондовых индексах производят ограниченное число определимых моделей, или волн, которые являются устойчиво само-подобными в разных степенях, или размерах, тренда. Он описал, как волны в каждой степени становятся компонентами волн следующей более высокой степени. Эллиотт назвал это явление «Волновой Принцип». Основная форма - пять волн, порождающая чистое движение в направление тренда на одну степень старше, за которым следует три волны, приводящие в итоге к движению против нее, производя три шага вперед, два шага назад - форма чистого прогресса. Поскольку основой основной формы является повторяющееся 5-3, число волн в разной степени отражает последовательность Фибоначчи. Эта модель произвела значительный документированный успех в объяснении и прогнозировании тенденций на фондовом рынке. Индексы фондового рынка являются важными, поскольку они записывают оценку человека своей собственной производительной деятельности. Тот факт, что эта оценка следует сложной основанной на Фибоначчи модели, указывает на то, что существует единая существенная причина такой оценки - социальное настроение, которое лежит в ее основе и деятельность, которая является его следствием.
Существует ряд доказательств, что причиной модели может быть бессознательный импульс действовать стадом, порожденный лимбической системой мозга. Этот импульс определяет социальное настроение людей и не зависит от внешнего влияния. Фрактал, спираль и явление Фибоначчи в биологии и человеческое восприятие и мышление предполагают биологическую основу для этого явления.» Весь этот отрывок я позаимствовал из книги Роберта Пректера «Социономическая теория экономики», написано шикарно.
Дальше своими словами буду стараться излагать информацию.
Идея социономической теории экономики:
События, которые происходят в мире, влияют на финансовые рынки не так, как это может ожидаться, и их влияние во времени не продолжительно.
Взять, например последнее событие, связанное с пандемией короновируса COVID – 19.
Все ждали крах финансовых рынков, ждали что экономика резко замедлится, предложение будет превышать спрос, так как спрос будет иссякать. Ждалаи что многие компании остановят производство, что в свою очередь, вызовет снижение спроса на нефть, газ, электроэнергию и так далее.
Если бы рынок управлялся логикой – то так бы и произошло.
Но что случилось на самом деле – был обвал, который длился почти два месяца с февраля по март 2020 года, но потом рынок рос еще почти два года с момента обвала и поставил новый исторический максимум. Причем все энергоресурсы выросли в цене за этот промежуток времени и вернулись к тем отметкам, на которых они находились за пару месяцев до обвала. Рост произошел не на восстановлении экономики, так как пандемийные ограничения стали снимать только в 2023 году, а на фоне того, что крупные экономики стали заливать компании и людей дешевыми деньгами (вертолетные деньги, которые разбрасывают как гуманитарную помощь) и тем самым отсрочили крах, который должен был логически произойти еще в 2020 году на несколько лет позже.
Даже если бы ты обладал знаниями обо всех исторических событиях, таких как начало войн, террористические акты, эпидемии, природные катаклизмы – ты бы не смог на этом заработать, так как каждый раз люди реагировали на это по-разному. Когда-то это вызывало массовые распродажи, когда-то наоборот вызывало массовые покупки, а иногда и вовсе проходило незамеченным и не оставило следов на графике.
В чем же причина:
– в том, что эти события происходили в разные эмоциональные фазы людских настроений. Если у тебя наблюдается радость и эйфория – то тебе плевать на ураган, а если ты в стадии депрессии – то еще один негативный повод в виде пандемии погоды не сделает, все и так летит в днище, какая уже разница.
Настроение людей называется сентимент, то есть совокупность чувств и взглядов, которая сформировалась за определенный промежуток времени и наблюдается в обществе.
Текущий сентимент – те настроения, которые наблюдаются в обществе в данный момент времени.
Сентимент меняется под определенным воздействием. Это воздействие начинает формироваться через средства массовой информации, а затем продолжает формироваться через обсуждение новостей в своем кругу и так далее. Власти могут усиливать скорость формирования сентимента, если это им нужно или наоборот ослаблять.
Примеры сентимента:
Все пропало, паника;
Хуже быть не может, дно;
Все стабильно;
Вроде ситуация налаживается, легкая надежда;
Все наладилось, жадность;
Все заебись, эйфория.
Социономика учит искать на графике следы сентимента и сопоставлять их с шаблоном развития полного цикла от стадии "все стабильно" до стадии "хуже быть не может".
Цикличность массовых настроений, ведущих к повторению событий.
Планеты вращаются на своих орбитах, приливы и отливы происходят по графику, связанному с Луной, а как чередуются людские настроения?
Очевидно, что сентимент переходит от одной фазы к другой, причем не может перепрыгивать, но внутри может чередоваться.
Например, внутри одной фазы будут чередоваться другие, но будут менее продолжительными и менее яркими.
Как можно использовать эту информацию?
Использовать ее можно самым непосредственным образом, смотри - когда ты определил, что началась новая фаза, то она будет развиваться по шаблону от стабильности позитивной (фаза накопления или передача актива из одних сильных рук в другие), до стабильности негативной (когда через актив прогнали деньги и собрали с него ликвидность). Твоя задача купить в фазе накопления и продать все что купил в фазе эйфории, затем еще раз продать то, чего у тебя нет в фазе эйфории и откупить в фазе хуже быть не может, но уже дешевле.
Как определить, что началась новая фаза или заканчивается текущая – по людским настроениям. Если рынок растет всем событиям вопреки, и не обращает внимание на катастрофы, войны, пандемии – скорее всего это стадия эйфории и нужно искать точку на продажу в короткую, а если рынок находится в боковике и не реагирует ни на хорошие события, ни на плохие – то скорее всего какой-то крупный игрок накапливает позицию перед ростом. Почему бы к нему не присоединиться?
