Заумное определение фьючерса смотри в словаре — клик.
Пример фьючерсный сделки смотри там же — клик
В статье расскажу про нюансы
Что знать, куда смотреть, как считать риски так, чтобы не влететь как кур во щи.
Хочешь быть профи - делай как профи
Первое
Получи доступ к срочному рынку у своего брокера.
В терминале или приложении для телефона, планшета или компа найди специальный раздел и пройди короткий тест на знание основ финансового рынка.
Не можешь найти сам — пиши брокеру в поддержку с запросом «как получить доступ к срочному рынку».
UPD: Ответы на все вопросы теста есть в сети.
Проще всего проходить тест в версии для компьютера, так будет легче делать поиск и копи-паст.
Второе
Подключи Quik для того, чтобы смотреть параметры контракта или пользуйся сайтом биржи, где торгуется фьючерс.
У нас есть видео-инструкция о том, как настроить Quik, она доступна в модуле 1, который пока еще бесплатный.
Третье
У каждого фьючерсного контракта есть свои характеристики
Рассмотрим только те, что нам будут нужны:
- вид контракта;
- наименование контракта;
- краткий код контракта или краткий код инструмента;
- тип контракта — поставочный или расчетный;
- базовый актив. Базовым активом может быть либо акция, либо индекс, либо товар. Различия ищи в Базе знаний — клик;
- минимальный лот;
- шаг цены;
- стоимость шага цены;
- валюта;
- дата начала обращения;
- последний день обращения;
- дата исполнения;
- гарантийное обеспечение
Четвертое
К этому моменту ты должен был:
- выбрать фьючерс, которым хочешь торговать;
- определить уровни стоп-лосс и тейк-профит;
- определить необходимый размер депозита для торговли.
Если еще не сделал этого, то выполни анализ и определи свои исходные данные.
Не умеешь делать анализ — закрой эту статью и иди учиться, срочный рынок не для тебя.
Пример
Рассмотрим в этом примере фьючерс на обыкновенные акции Лукойл. Характеристики контракта есть на скрине.
1. Смотрим размер лота
Для Лучка он составляет 10 штук, то есть один фьючерсный контракт состоит из 10 обыкновенных акций Лукойл.
2. Смотрим цену
Текущая цена контракта будет указана на графике котировок в терминале. Ищи краткий код контракта.
3. Смотрим гарантийное обеспечение
Это то минимальное количество денег, которые ты должен завести на свой счет на срочном рынке, чтобы брокер открыл тебе возможность купить или продать один фьючерсный контракт.
Гарантийное обеспечение или маржа всегда меньше цены за контракт и составляет около 20−25 или 30% от стоимости лота.
Вот почему так любят фьючи
Имея только часть средств ты можешь покупать или продавать контракты, которые стоят в 4 и более раз дороже. Это есть маржинальная торговля или торговля с плечами.
4. Смотрим шаг цены и стоимость шага цены
Для Лучка шаг цены равен 1 пункт, а стоимость шага цены в 1 пункт равна 1 рубль.
Когда цена растет на один пункт или один шаг — твой баланс срочного счета увеличивается на один рубль.
1 пункт = 1 шаг = 1 рубль.
Когда цена падает на 1 пункт или шаг — твой баланс гарантийного обеспечения снижается на 1 рубль.
С Лучком не сложно, сложно с другими контрактами. Переходим к нюансам
Нюансы
а) У фьючерсных контрактов изменение цены на 1 пункт не всегда равно 1 рублю. 1 пункт может стоить 16 рублей или 30 или какой-то другой сумме. Это применимо к фьючам на базовые активы, номинированные в валюте.
Чтобы определить изменение шага цены в деньгах нужно умножать 1 пункт или шаг на стоимость шага.
б) Когда цена контракта начинает идти против тебя, например ты купил фьюч, а он начинает падать или наоборот продал фьюч, а он начинает расти, то тут в расчет включается гарантийное обеспечение.
В примере с Лучком размер ГО составляет 16 500 руб (округлил) при цене контракта ориентир 53 000 руб (округлил).
Если цена контракта упадет до 40 000, то есть на 13 000 руб (а это 80% от твоего ГО), брокер отправит тебе сообщение с просьбой либо пополнить ГО до требуемого размера, либо сократить объем открытой позиции. Так как у тебя всего один контракт, то сокращать тебе нечего. Придется либо закрываться в убыток, либо вносить на счет деньги до суммы требуемого гарантийного обеспечения.
Если ты не пополнишь счет — прилетит колян. Колян = маржинколл или принудительная ликвидация позиции брокером.
в) На волатильном рынке, когда цены летают то вверх то вниз на сотни пунктов в течение дня, брокер может потребовать пополнить ГО. К этому надо быть готовым. Как готовым? -иметь запас свободных денег на счете.
г) У фьючерса есть срок годности — последний день обращения и дата исполнения.
Если ты не избавишься от фьючерса в последний день обращения, то тебе, в зависимости от типа контракта, начислят на счет базовый актив который ты купил через фьючерс или спишут деньги за весь контракт. В этот момент у тебя на счете должна быть сумма, равная 100% стоимости контракта на дату исполнения. В случае с Лучком это условные 53 000 рублей.
Если этих денег не окажется на счете — тебе прилетит штраф от брокера.
Чтобы этого не допускать нужно сделать прекладку.
Перекладкой называют закрытие текущего фьючерса и открытие аналогичной позиции в следующем фьючерсе, срок годности у которого только начинается.
Дата исполнения фьючерса = экспирация.
е) Есть фьючерсы номинированные в валюте, а стоимость шага цены у них номинирована в рублях.
Когда курс валюты по отношению к рублю растет или падает, то и шаг цены такого контракта меняется. Также меняется и гарантийное обеспечение в рублях.
При недостаточном ГО брокер может потребовать его увеличить. Это нужно учитывать. Как учитывать написано выше.
Фьючерс классный инструмент, но с нюансами
Фьючерс позволяет тебе увеличивать свою прибыль за счет маржинальной торговли.
Тем, кто не умеет выполнять анализ, он несет горе и страх.
Расчет риска на сделку — клик.
