Джесси Ливермор#nbsp;— пример того, как можно за#nbsp;день получить миллион долларов, а#nbsp;потом так#nbsp;же быстро его потерять. О#nbsp;трейдере, который выбился из#nbsp;фермера в#nbsp;миллионеры, был трижды женат и#nbsp;покончил с#nbsp;собой, в#nbsp;этой статье.
Кто такой Джесси Ливермор?
Первые шаги
Джесси Лауринстон Ливермор родился в#nbsp;1877 году в#nbsp;бедной фермерской семье в#nbsp;штате Массачусетс. С#nbsp;фермерством складывалось плохо, и#nbsp;семья несколько раз переезжала. Ливерморы «осели» в#nbsp;Актоне. Джесси хорошо учился, особенно ему нравились цифры. За#nbsp;один год он#nbsp;изучил курс арифметики, рассчитанный на#nbsp;три.
Отца Ливермора успехи сына в#nbsp;математике не#nbsp;впечатляли#nbsp;— ему нужны были рабочие руки. В#nbsp;14 лет он#nbsp;заставил Джесси бросить школу и#nbsp;уйти в#nbsp;фермерство. Будущего миллионера поддержала мать#nbsp;— дала ему 5 долларов и#nbsp;помогла сбежать в#nbsp;Бостон. В#nbsp;1891-м году Джесси оказался один в#nbsp;большом незнакомом городе.
Ливермор устроился в#nbsp;небольшую брокерскую контору Paine&Webber. Есть легенда, что это первое здание, которое Джесси увидел по#nbsp;приезде в#nbsp;город. Парню доверили простые занятия: он#nbsp;изучал телеграфную ленту, с#nbsp;помощью которой передавали информацию о#nbsp;росте и#nbsp;падении акций, и#nbsp;записывал котировки мелом на#nbsp;доске. За#nbsp;это ему платили 6 долларов в#nbsp;неделю.
Джесси Ливермор запоминал движение цен на#nbsp;акции и#nbsp;начал замечать закономерности. Цены двигались волнами вверх или вниз. Когда они начинали подниматься, то#nbsp;росли, пока что-то их#nbsp;не#nbsp;останавливало. Джесси стал отслеживать и#nbsp;записывать эти движения, а#nbsp;потом научился предугадывать поведение акций.
Ливермор не#nbsp;интересовался причинами этих явлений, он#nbsp;только следил за#nbsp;цифрами и#nbsp;их#nbsp;поведением и#nbsp;описывал их#nbsp;математически. Зарплата в#nbsp;6 долларов не#nbsp;позволяла Джесси торговать на#nbsp;бирже, поэтому он#nbsp;отправился в#nbsp;контору, больше похожую на#nbsp;букмекерскую. Там принимали ставки на#nbsp;рост и#nbsp;падение акций. Вместе с#nbsp;другим парнем из#nbsp;Paine&Webber он#nbsp;вложил деньги и#nbsp;заработал 3.12 долларов. Скоро Джесси начал получать на#nbsp;ставках больше, чем на#nbsp;работе.
Он#nbsp;делал ставки в#nbsp;других подобных компаниях и#nbsp;выигрывал. Многие подпольные брокеры прознали про чрезмерно везучего парня и#nbsp;перестали пускать его. В#nbsp;полулегальных кругах Ливермору дали прозвище Boy Plunger. Официально его переводят, как «Юный Хват», но#nbsp;тут скорее подойдет слово «пройдоха». Тогда Ливермор стал скрывать свое имя и#nbsp;делал ставки через посредников, но#nbsp;его обходные пути быстро рассекретили. Брокерские дома выгоняли Джесси, а#nbsp;конторы поменьше угрожали расправой.
Нью-Йорк
В#nbsp;Бостоне Джесси Ливермор больше не#nbsp;мог «нажиться» и#nbsp;решил перебраться в#nbsp;Нью-Йорк. Ливермору был 21 год. В#nbsp;тот момент его капитал составлял около тысячи долларов. Сначала он#nbsp;попробовал играть на#nbsp;ставках по#nbsp;привычной схеме в#nbsp;подпольных конторах, но#nbsp;мечтал выйти на#nbsp;честный рынок. Первые попытки вести законную игру оказались провалом#nbsp;— Джесси не#nbsp;знал, как ведутся реальные торги.
В#nbsp;своей книге «How To#nbsp;Trade In#nbsp;Stocks» Ливермор написал, что всю жизнь совершал ошибки, за#nbsp;которые платил деньгами, но#nbsp;набирал опыт и#nbsp;понимал закономерности. Он#nbsp;смог разобраться с#nbsp;настоящей фондовой биржей и#nbsp;через год обладал уже 10 тысячами долларов. Продавал и#nbsp;покупал акции на#nbsp;Нью-Йоркской бирже и#nbsp;все больше погружался в#nbsp;курс дела. С#nbsp;тех пор Джесси Ливермор несколько раз срывал сумасшедшие деньги, а#nbsp;потом терял все.
В#nbsp;1901-м году в#nbsp;один из#nbsp;торговых дней он#nbsp;потерял 50 тысяч долларов, потому что не#nbsp;успевал исполнять заявки по#nbsp;тем ценам, которые хотел. Эта потеря стала опытом#nbsp;— Джесси понял, что на#nbsp;бирже котировки бумаг отстают, и#nbsp;уловить краткосрочные сделки на#nbsp;Уолл-стрит сложно.
Он#nbsp;всегда старался придерживаться собственных правил, но#nbsp;иногда следовал инстинкту. Так, в#nbsp;1906-м году Ливермор подсчитал, что для изменения направления рынка было необходимо падение акций нескольких крупных компаний. Он#nbsp;зашортил акции железнодорожной компании Union Pacific. Ему тут#nbsp;же «подыграло» разрушительное землетрясение в#nbsp;Сан-Франциско. Рынок обвалился, а#nbsp;Джесси получил 250 тысяч долларов. После этого случая он#nbsp;выработал рабочую схему, как обрушить рынок самому: снижать цену активов и#nbsp;играть на#nbsp;понижение.
О#nbsp;Джесси Ливерморе заговорили на#nbsp;Уолл-стрит. Известность пришла к#nbsp;нему во#nbsp;время банковского кризиса, который назвали «Паникой 1907 года». Вкладчики «бежали» из#nbsp;банков и#nbsp;трастовых компаний. Финансовым организациям пришлось отказаться от#nbsp;выдачи краткосрочных кредитов#nbsp;— им#nbsp;не#nbsp;хватало средств. Этими займами пользовались брокеры, чтобы выдавать деньги своим клиентам. На#nbsp;бирже царил хаос.
На#nbsp;волне неразберихи 24#nbsp;октября Джесси получил миллион долларов за#nbsp;один день, играя на#nbsp;понижение по#nbsp;своей стратегии. В#nbsp;биографии Ливермора, написанной Ричардом Смиттеном, есть упоминание, что к#nbsp;трейдеру пришел известный банкир Джон Пирпонт Морган и#nbsp;попросил в#nbsp;этот день больше не#nbsp;играть на#nbsp;понижение. Иначе фондовая биржа Нью-Йорка могла#nbsp;бы исчезнуть. Ливермор согласился. После этого случая к#nbsp;нему «припло» прозвище «Великий медведь».
На#nbsp;следующий день Ливермор закрыл короткие позиции, начал скупать акции разных компаний, а#nbsp;потом вливал их#nbsp;обратно. За#nbsp;день он#nbsp;увеличил свой капитал до#nbsp;3 миллионов долларов. Спустя несколько месяцев он#nbsp;потерял эти деньги, неудачно торгуя хлопком на#nbsp;товарной бирже Чикаго. Джесси почти разорился, но#nbsp;потом снова заработал 5 миллионов, а#nbsp;в#nbsp;1925 году увеличил состояние до#nbsp;10 миллионов.
В#nbsp;1929 году Ливермор понял, что рынок находится на#nbsp;пике и#nbsp;начинает снижаться. Он#nbsp;вновь стал играть на#nbsp;понижение и#nbsp;смог заработать 100 миллионов долларов. Тогда Джесси лично обвинили в#nbsp;биржевом крахе. После Великой депрессии в#nbsp;США создали Комиссию по#nbsp;ценным бумагам. Она регулировала стандарты поведения участников рынка. С#nbsp;тех пор Ливермор не#nbsp;смог повторить свой успех, а#nbsp;«нажитые» миллионы постепенно таяли.
В#nbsp;1934 году Ливермор стал банкротом, а#nbsp;в#nbsp;1940-м выстрелил себе в#nbsp;голову в#nbsp;гардеробе отеля «Шерри-Нидерланд», оставив записку со#nbsp;словами: «Я#nbsp;неудачник».
Личная жизнь
Джесси Ливермор успел три раза жениться и#nbsp;завести двоих сыновей. К#nbsp;1929 году он#nbsp;как раз развелся во#nbsp;второй раз и#nbsp;стал миллионером. Он#nbsp;женился третий раз незадолго до#nbsp;своей смерти. Есть версии, что Ливермор всю жизнь страдал от#nbsp;депрессии, и#nbsp;каждая потеря денег давалась ему нелегко. Даже во#nbsp;время третьего брака, когда он#nbsp;владел сотней миллионов, Джесси впадал в#nbsp;приступы отчаяния и#nbsp;в#nbsp;1940-м году не#nbsp;выдержал.
Третью жену трейдера, Гарриет Метц Нобель, называют возможной причиной его смерти. Брак с#nbsp;Ливермором был пятым для женщины#nbsp;— все предыдущие мужья тоже заканчивали жизнь самоубийством.
За#nbsp;несколько лет до#nbsp;смерти Джесси в#nbsp;очередной раз поставил на#nbsp;карту все состояние и#nbsp;проиграл. Перед самоубийством Ливермор написал книгу «Как торговать акциями» (How to#nbsp;trade in#nbsp;stocks), но#nbsp;она не#nbsp;принесла желаемой прибыли. Поэтому официальной версией смерти трейдера все#nbsp;же остается самоубийство на#nbsp;почве депрессии.
Стратегия Джесси Ливермора
Основные свои принципы Джесси Ливермор описал в#nbsp;книге «Как торговать акциями». Трейдер, который несколько раз терял все и#nbsp;вновь зарабатывал миллионы писал:
Лучшая возможность получить прибыль#nbsp;— переломные моменты на#nbsp;рынке.
Научитесь быстро принимать свои потери.
Не#nbsp;распыляйтесь: выберите некоторое число акций компаний и#nbsp;следите за#nbsp;ними.
Не#nbsp;закрывайте позицию, пока у#nbsp;вас нет веских причин для этого.
Сначала убедитесь, что вы#nbsp;не#nbsp;ошиблись, а#nbsp;потом входите на#nbsp;рынок. Ждите, пока рынок подтвердит ваши рассуждения.
Не#nbsp;покупайте дешевые акции сразу после падения. Они могут продолжить падать.
Ливермор призывал следовать за#nbsp;трендами рынка и#nbsp;вывел несколько главных правил.
Он#nbsp;считал, что движение выбранной бумаги должен подтвердить рынок. Только тогда ее#nbsp;можно покупать.
Завершайте сделку, когда тренд закончился. Не#nbsp;нужно закрывать ее#nbsp;с#nbsp;первой прибылью. Если нет негативных факторов, нельзя выходить из#nbsp;позиции. В#nbsp;будущем она может принести в#nbsp;несколько раз больше прибыли.
Торговать нужно, когда рынок явно растет или падает. Во#nbsp;время роста#nbsp;— приобретайте бумаги на#nbsp;долгий срок, а#nbsp;во#nbsp;время падения#nbsp;— на#nbsp;короткий.
Нельзя усреднять убытки. Джесси входил в#nbsp;позицию частями. Можно купить акции на#nbsp;часть доступных средств и#nbsp;постепенно увеличивать позицию. Прибыль будет расти, а#nbsp;убытки сокращаться. В#nbsp;этом случае за#nbsp;ошибку придется платить меньшей ценой, чем потенциальная прибыль.
Заранее знайте свой риск, чтобы управлять капиталом. Ливермор старался не#nbsp;рисковать больше, чем на#nbsp;10% от#nbsp;своего портфеля. Но#nbsp;временами сам#nbsp;же отступал от#nbsp;своего правила.
Если позиции в#nbsp;будущем становятся неясными, лучше на#nbsp;время выйти и#nbsp;вернуться, когда тренд снова войдет в#nbsp;силу.
Только цена определяет действие трейдера. Нельзя выдавать желаемое за#nbsp;действительное.
Ливермор призывал не#nbsp;вносить все средства на#nbsp;брокерский счет. Всегда нужно иметь запас наличных. На#nbsp;рынке постоянно появляются новые возможности. Ждите случая, чтобы увеличить капитал, и#nbsp;в#nbsp;этот момент вам понадобятся свободные деньги.
После каждого успешного трейда Ливермор выводил 50% прибыли. Он#nbsp;считал, что с#nbsp;психологической точки зрения важно видеть реальную прибыль. К#nbsp;тому#nbsp;же, рынок непредсказуем, и#nbsp;ошибиться можно в#nbsp;любой момент.
Ливермор никогда не#nbsp;обвинял в#nbsp;своих неудачах рынок. Он#nbsp;говорил, что его промахи#nbsp;— только его вина. Их#nbsp;нужно анализировать и#nbsp;делать выводы. Важно уметь забирать деньги, на#nbsp;время выходить из#nbsp;«игры» и#nbsp;выжидать.
Еще в#nbsp;молодости Джесси сделал, что акции движутся по#nbsp;законам физики. Тело продолжает движение, пока его что-то не#nbsp;остановит. С#nbsp;рынком#nbsp;— то#nbsp;же#nbsp;самое.
Особенность Джесси Ливермора в#nbsp;том, что он#nbsp;не#nbsp;пытался найти причину изменения цены, он#nbsp;видел только цифры. Он#nbsp;считал, что главный противник на#nbsp;рынке#nbsp;— это собственные эмоции. Нужно обыгрывать самого себя и#nbsp;нападать только в#nbsp;том случае, если уверен, что не#nbsp;придется отступать.
Книги о Джесси Ливерморе
Джесси Ливермор лично написал только одну книгу: «How To#nbsp;Trade In#nbsp;Stocks»#nbsp;— «Как торговать акциями». На#nbsp;ее#nbsp;создание Ливермора вдохновил сын в#nbsp;надежде, что книга станет бестселлером и#nbsp;принесет отцу миллионы. Книга вышла в#nbsp;печать в#nbsp;1940-м году незадолго до#nbsp;смерти Джесси.
О#nbsp;Джесси Ливерморе писали другие. Существует несколько книг, которые рассказывают о#nbsp;его жизни и#nbsp;принципах:
«Воспоминания биржевого спекулянта», Э. Лефевр, (Reminiscences of#nbsp;a#nbsp;Stock Operator, Edwin Lefèvre), 1923 год. Художественная книга о#nbsp;жизни Ливермора. Исследователи считают, что часть книги написал сам Джесси;
«Жизнь и#nbsp;смерть величайшего биржевого спекулянта», Р. Смиттен, (Jesse Livermore: World’s Greatest Stock Trader, Richard Smitten);
"Джесси Ливермор#nbsp;— Мальчик-игрок: Человек, который продал Америку в#nbsp;1929 году", Т. Рабитон, (Jesse Livermore#nbsp;— Boy Plunger: The Man Who Sold America Short in#nbsp;1929, Tom Rubython);